第 1 章股權(quán)期權(quán) . 1
1.1 合伙企業(yè)的財產(chǎn)份額. 2
1.2 公司的股權(quán) 3
1.2.1 有限責任公司的股權(quán) 4
1.2.2 股份有限公司的股份（股票）. 4
1.2.3 如何理解股份等額劃分 6
1.2.4 份額、股權(quán)、股份、股票 7
1.3 期權(quán)是選擇權(quán). 8
1.4 如何理解股權(quán)期權(quán). 9
1.5 股權(quán)激勵專業(yè)術(shù)語. 10
第2 章中長期激勵形式11
2.1 中長期激勵 14
2.1.1 三大類激勵形式. 14
2.1.2 股權(quán)激勵的權(quán)益. 16
2.2 職工薪酬和股份支付. 18
2.2.1 職工薪酬（現(xiàn)金激勵） 18
2.2.2 股份支付（股權(quán)激勵） 20
第3 章從個人激勵收益看股權(quán)期權(quán)激勵設計 21
3.1 員工持股計劃的激勵收益 22
3.2 限制性股票的激勵收益 23
3.3 股票期權(quán)的激勵收益. 25
3.4 股票增值權(quán)的激勵收益 26
3.5 虛擬股票的激勵收益. 28
3.6 激勵基金的激勵收益. 29
第4 章從公司財務指標看股權(quán)期權(quán)激勵設計 31
4.1 五類財務指標（股本、利潤和三項資產(chǎn)價值） 34
4.2 四類公司的股本和資產(chǎn)價值 35
4.3 【案例】萬馬科技：從有限公司、股份公司到掛牌公司、上市公司 36
4.3.1 公司21 年的發(fā)展階段及類型 36
4.3.2 公司注冊資本或股本變更 36
4.3.3 公司類型及可選財務指標 37
第5 章非上市公司利潤分享與分紅權(quán)激勵計劃 40
5.1 利潤分享計劃. 41
5.1.1 2015 年全額分紅 41
5.1.2 2016 年預留40%再分紅. 43
5.2 利潤分享計劃修訂. 44
5.2.1 利潤分享計劃（2017 年修訂）說明 44
5.2.2 2017 年累計可分配利潤. 46
5.2.3 2017 年度利潤分享實施模擬計算 46
5.3 凈利潤與分紅. 46
5.3.1 分紅的真實含義（股權(quán)分紅）. 47
5.3.2 利潤分紅的含義（虛擬股權(quán)）. 47
5.3.3 各種利潤口徑（利潤分享） 48
5.3.4 各種凈利潤口徑（歸屬、扣非） . 49
第6 章股權(quán)期權(quán)激勵計劃目錄起草. 51
6.1 股權(quán)激勵計劃目錄. 52
6.1.1 上市公司股權(quán)激勵計劃目錄 52
6.1.2 上市公司子公司股權(quán)期權(quán)激勵計劃目錄 55
6.2 員工持股計劃目錄. 56
6.3 激勵基金計劃目錄. 57
第7 章股權(quán)期權(quán)激勵計劃的制訂依據(jù) 59
7.1 中長期激勵計劃的制訂依據(jù) 62
7.2 公司類型劃分. 62
7.3 股權(quán)激勵計劃的制訂依據(jù) 64
7.3.1 上市公司 65
7.3.2 國有控股上市公司（境內(nèi)、境外） . 66
7.3.3 新三板掛牌公司. 68
7.3.4 股份有限公司（非上市） 69
7.3.5 有限責任公司. 70
7.3.6 國有科技型企業(yè). 71
7.4 員工持股計劃的制訂依據(jù) 72
7.4.1 上市公司 72
7.4.2 非上市公司. 72
7.4.3 國有混合所有制企業(yè) 73
7.5 激勵基金計劃的制訂依據(jù) 73
7.5.1 上市公司 74
7.5.2 非上市公司. 74
第8 章股權(quán)激勵計劃合規(guī)性檢查. 75
8.1 公司負面清單（5 類情形規(guī)定） . 76
8.2 個人負面清單（6 類情形規(guī)定） . 78
8.3 上市公司股權(quán)激勵計劃合規(guī)性自查. 82
8.3.1 上市公司 83
8.3.2 激勵對象 84
8.3.3 股權(quán)激勵計劃. 84
8.3.4 信息披露完整性. 85
8.3.5 績效考核指標. 86
8.3.6 限制性股票. 87
8.3.7 股票期權(quán) 87
8.3.8 獨董、監(jiān)事會及中介機構(gòu)專業(yè)意見. 88
8.3.9 審議程序 89
8.3.10 其他 89
第9 章股權(quán)激勵計劃的總量控制與分期實施設計. 90
9.1 為何要考慮當時的公司總股本 91
9.2 【案例】隆平高科：股票期權(quán)，一次性用足10%，首次授予+預留 92
9.2.1 首次授予和預留. 92
9.2.2 首次授予的行權(quán)安排 93
9.2.3 預留的兩種行權(quán)安排 94
9.3 【案例】青島海爾：四期股權(quán)激勵，未用足10%，分批授予. 95
9.3.1 首期股票期權(quán)（行權(quán)安排的問題） . 96
9.3.2 第二期股票期權(quán). 97
9.3.3 第三期股票期權(quán). 99
9.3.4 第四期股權(quán)激勵（股票期權(quán)及限制性股票，首次授予+預留）. 100
9.3.5 總四期累計占比10%控制分析 102
第10 章股權(quán)激勵計劃調(diào)整方法和程序 104
10.1 股權(quán)激勵計劃調(diào)整方法 106
10.2 權(quán)益調(diào)整事項. 108
10.3 股權(quán)激勵計劃調(diào)整方法計算實例. 109
10.3.1 【案例】萬科A：派息 109
10.3.2 【案例】海王生物：轉(zhuǎn)增股 110
10.3.3 【案例】博岳股份：送紅股 111
10.3.4 【案例】騰訊控股：股票拆細. 112
10.3.5 【案例】ST 賢成：縮股 113
10.3.6 【案例】華遠地產(chǎn)：配股 115
10.3.7 【案例】聚光科技：增發(fā) 116
10.3.8 【案例】美的集團：回購 117
10.3.9 【案例】東方財富：派息+轉(zhuǎn)股+送股. 119
10.4 股權(quán)激勵計劃調(diào)整程序 120
10.5 激勵對象調(diào)整. 120
第11 章股權(quán)激勵計劃實施考核管理辦法. 122
11.1 業(yè)績指標及對照依據(jù)選取 123
11.1.1 一般上市公司. 123
11.1.2 國有控股上市公司 124
11.2 加權(quán)平均凈資產(chǎn)的理解及運用. 126
11.2.1 如何理解加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率. 127
11.2.2 年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率模擬計算 128
11.2.3 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的目標值設置 128
11.3 上市公司股權(quán)激勵業(yè)績考核條件案例. 132
11.4 副總經(jīng)理7.3 萬股限制性股票解鎖數(shù)量模擬計算. 137
第12 章股權(quán)激勵計劃的會計處理. 138
12.1 【案例】大族激光：股票期權(quán)的會計處理 140
12.1.1 總激勵成本的測算. 140
12.1.2 攤銷費用測算. 142
12.1.3 大族激光股權(quán)激勵計劃簡述 144
12.2 【案例】東方鋯業(yè)：股票增值權(quán)的會計處理 145
12.2.1 總激勵成本的測算. 146
12.2.2 攤銷成本測算. 147
12.2.3 東方鋯業(yè)股票增值權(quán)激勵計劃簡述. 149
12.3 【案例】用友網(wǎng)絡：限制性股票的會計處理 150
12.3.1 總激勵成本的測算. 151
12.3.2 成本分攤測算. 151
12.3.3 用友網(wǎng)絡2017 年股權(quán)激勵計劃簡述. 153
12.4 【案例】東方鋯業(yè)：股票期權(quán)公允價值測算 154
12.4.1 找出Black-Scholes 模型的公式和參數(shù) 154
12.4.2 建BS 模型Excel 計算套表模板. 155
12.4.3 N(d1)、N(d2)的正態(tài)分布函數(shù)查表. 156
12.4.4 BS 模型Excel 套表計算演示（東方鋯業(yè)股票增值權(quán)） . 157
第13 章股權(quán)激勵計劃的實施程序. 159
13.1 計劃制訂與批準程序. 160
13.2 計劃實施程序. 160
13.3 計劃變更與終止程序. 161
第14 章股權(quán)激勵計劃的回購注銷. 169
14.1 股份回購的公司法規(guī)定 170
14.2 減少注冊資本的情形. 170
14.3 將股份獎勵給職工的情形 174
第15 章上市公司股票期權(quán)激勵計劃案例-星輝娛樂 179
15.1 本期股權(quán)激勵計劃簡述 181
股權(quán)期權(quán)激勵全程設計實施方案
（ 實戰(zhàn)案例版）
VI
15.2 目的與原則 181
15.3 管理機構(gòu) 181
15.4 激勵對象的確定依據(jù)和范圍 182
15.5 股票期權(quán)的來源、數(shù)量和分配 183
15.6 本激勵計劃的有效期、授予日、等待期、可行權(quán)日和禁售期. 184
15.7 股票期權(quán)的行權(quán)價格及行權(quán)價格的確定方法 186
15.8 股票期權(quán)的授予與行權(quán)條件 186
15.9 股票期權(quán)激勵計劃的調(diào)整方法和程序. 188
15.10 股票期權(quán)的會計處理 189
15.11 股票期權(quán)激勵計劃的實施程序. 190
15.12 公司/激勵對象各自的權(quán)利義務. 192
15.13 公司/激勵對象發(fā)生異動的處理. 193
15.14 附則 194
第16 章國有控股上市公司限制性股票激勵計劃案例-寶鋼股份 195
16.1 本期股權(quán)激勵計劃簡述 197
16.2 總則 197
16.3 本計劃的管理機構(gòu). 198
16.4 激勵對象的確定依據(jù)和范圍 198
16.5 本計劃所涉及標的股票來源和數(shù)量. 200
16.6 限制性股票的分配情況 200
16.7 本計劃的時間安排. 201
16.8 限制性股票的授予價格及其確定方法. 203
16.9 激勵對象的獲授條件及解除限售條件. 204
16.10 限制性股票的調(diào)整方法和程序. 207
16.11 限制性股票會計處理 208
16.12 公司授予權(quán)益、激勵對象解除限售的程序 209
16.13 公司/激勵對象各自的權(quán)利義務. 210
16.14 公司/激勵對象發(fā)生異動的處理. 211
16.15 本計劃的變更、終止 212
16.16 限制性股票回購原則 213
第1 章
目 錄
VII
16.17 其他重要事項. 213
第17 章上市公司股票增值權(quán)激勵計劃案例-順豐控股 215
17.1 本期股權(quán)激勵計劃簡述 217
17.2 實施激勵計劃的目的. 217
17.3 本計劃的管理機構(gòu). 218
17.4 激勵對象的確定依據(jù)和范圍 219
17.5 激勵計劃具體內(nèi)容. 219
17.5.1 激勵計劃的股票來源、數(shù)量和分配. 219
17.5.2 激勵計劃的有效期、授予日、等待期、行權(quán)安排、可行權(quán)日. 220
17.5.3 股票增值權(quán)的行權(quán)價格和行權(quán)價格的確定方法 221
17.5.4 股票增值權(quán)的授予與行權(quán)條件. 222
17.5.5 股票增值權(quán)激勵計劃的調(diào)整方法和程序 223
17.6 本計劃的相關(guān)程序. 223
17.7 公司/激勵對象各自的權(quán)利義務. 225
17.8 公司/激勵對象發(fā)生異動的處理. 225
17.9 附則 227
第18 章新三板掛牌公司股權(quán)激勵計劃案例. 228
18.1 【案例】華財會計：限制性股票激勵計劃 229
18.1.1 本期股權(quán)激勵計劃簡述 229
18.1.2 本激勵計劃的目的及意義 229
18.1.3 本激勵計劃的管理機構(gòu) 230
18.1.4 本激勵計劃激勵對象的確定依據(jù)和范圍 230
18.1.5 股權(quán)激勵計劃具體內(nèi)容 230
18.1.6 公司授予限制性股票的程序 232
18.1.7 公司與激勵對象各自的權(quán)利義務. 233
18.1.8 公司發(fā)生異動的處理 233
18.1.9 本次激勵計劃的退出方式 234
18.1.10 調(diào)整事項. 236
18.1.11 相關(guān)稅費. 236
18.1.12 附則 236
股權(quán)期權(quán)激勵全程設計實施方案
（ 實戰(zhàn)案例版）
VIII
18.2 【案例】鋼銀電商：股票期權(quán)激勵計劃. 237
18.2.1 本期股權(quán)激勵計劃簡述 237
18.2.2 股票期權(quán)激勵計劃的目的 238
18.2.3 本激勵計劃的管理機構(gòu) 238
18.2.4 股票期權(quán)激勵對象的確定依據(jù)和范圍. 238
18.2.5 股票期權(quán)激勵計劃具體內(nèi)容 239
18.2.6 公司與激勵對象各自的權(quán)利義務. 244
18.2.7 公司、激勵對象發(fā)生異動的處理. 245
18.2.8 附則 246
第19 章非上市公司股權(quán)激勵計劃案例 247
19.1 【案例】華奧泰生物：華海藥業(yè)子公司員工持股激勵框架方案. 248
19.2 【案例】英威騰：子公司期權(quán)激勵計劃實施細則 251
19.3 【案例】無錫電梯控制公司：英威騰子公司期權(quán)授予實施. 255
19.4 【案例】Quantil：網(wǎng)宿科技股份有限美國子公司股份期權(quán)方案. 257
19.5 【案例】海王山東集團：海王生物醫(yī)藥商業(yè)體系的股權(quán)激勵計劃 260
19.6 【案例】華康藥業(yè)：非上市股份公司的股權(quán)激勵方案. 264
第20 章國有科技型企業(yè)股權(quán)激勵計劃案例-今晚網(wǎng)絡. 266
20.1 本期股權(quán)激勵計劃簡述 267
20.2 實施條件說明. 267
20.3 實施激勵計劃的目的. 268
20.4 管理機構(gòu) 269
20.5 激勵對象的確定依據(jù)、具體名單及其職位和主要貢獻. 269
20.6 激勵方式的選擇及考慮因素 270
20.7 股權(quán)來源及數(shù)量. 270
20.8 股份定價 271
20.9 每個激勵對象預計可獲得的股權(quán)數(shù)量、金額 271
20.10 公司與激勵對象各自的權(quán)利、義務. 272
20.11 公司與激勵對象發(fā)生異動的規(guī)定. 273
20.12 激勵計劃的審批、變更、終止程序. 273
20.13 其他重要事項. 274
第1 章
目 錄
IX
第21 章虛擬股權(quán)激勵計劃案例 275
21.1 【案例】航天恒星科技：中國衛(wèi)星子公司崗位分紅權(quán)
激勵方案 276
21.2 【案例】焦點科技：上市公司股票收益權(quán)轉(zhuǎn)讓激勵計劃. 279
21.3 【案例】凱力克鈷業(yè)：格林美子公司虛擬股權(quán)激勵計劃. 282
21.4 【案例】精冶源：虛擬股權(quán)激勵方案. 286
第22 章員工持股計劃案例. 291
22.1 【案例】神州數(shù)碼：員工持股計劃. 292
22.2 【案例】國有控股混合所有制企業(yè)“天橋起重”：
員工持股計劃 294
22.3 【案例】聯(lián)訊證券：第一期員工持股計劃 296
22.4 【案例】非上市公司“智光節(jié)能”：員工持股計劃. 297
第23 章激勵基金計劃案例. 306
23.1 【案例】威孚高科：上市公司激勵基金實施辦法 307
23.2 【案例】廣州越秀金控：上市公司子公司超業(yè)績獎勵
基金計劃 313
第24 章股權(quán)激勵授予協(xié)議書 318
第25 章業(yè)績股票激勵形式案例 324
25.1 【案例】360 奇酷：員工持股激勵計劃首次授予實施
細則要點 326
25.2 【案例】美的集團：核心管理團隊持股暨“美的集團
合伙人計劃”之第三期持股計劃（草案） . 327
25.3 【案例】青島海爾：核心員工持股計劃之第二期持股計劃
（草案） 329
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