《投資大趨勢·券商天團篇》

編者序一姚振山

編者序二張 琳

序一 從分享中受益 屠光紹

序二 中國資本市場三十年：三座豐碑，一個目標 吳曉求

序三 中國資本市場未來可期 宋志平

序四 中國基金業(yè)將迎來黃金時代 范勇宏

PArT 1 尋找自信的力量

姚振山 vs 興業(yè)證券董事總經理 張憶東

2021 年的股市是螺螄殼里做道場 - 006

中國哪類資產將是全球寵兒？ - 008

科創(chuàng)五大賽道和均值回歸的機會 - 011

從全球視野看 A 股 015

PArT 2 新能源大周期未到半程

姚振山 vs 長江證券電力設備和新能源行業(yè)首席分析師 馬軍

姚振山 vs 長江證券電力設備和新能源行業(yè)首席分析師 馬軍

2022 年緊抓新能源核心資產 - 023

新能源是全球競爭優(yōu)勢的行業(yè) - 025

根據自己的投資風格選擇細分標的 030

PArT 3 專精特新有哪些核心資產

姚振山 vs 中金公司研究部董事總經理 陳顯帆

2022 年全球鋰電設備需求仍將維持高增長 - 041

光伏設備板塊要看技術路線 - 046

專精特新科學儀器的長期機會 049

PArT 4 軍工股如何分化

姚振山 vs 銀河證券研究院制造組組長 李良

打破供給約束，軍工板塊高景氣有望持續(xù) - 059

今年依然看結構，看好航空、導彈、北斗三產業(yè)鏈 - 063

軍工股的估值幾乎沒有泡沫 068

PArT 5 5G 應用漸行漸近，數字經濟落地生根

張琳 vs 中信建投證券研究所所長 武超則

5G 應用的爆發(fā)點在哪？ - 077

5G 應用市場的發(fā)展空間 - 080

5G 應用細分賽道及排序 - 083

把握數字化產業(yè)鏈落地機會 087

PArT 6 農業(yè)板塊柳暗花明

張琳 vs 國泰君安研究所農林牧漁行業(yè)首席分析師 鐘凱鋒

農業(yè)板塊投資要轉變思路 - 095

豬價拐點再現，豬周期迎來反轉 - 096

養(yǎng)殖業(yè)還有很大提升空間 - 100

未來 3 ～ 5 年關注種業(yè)振興 - 103

長期關注成長性板塊 106

PArT 7 傳媒互聯網估值體系是否重構

張琳 vs 申萬宏源證券互聯網傳媒行業(yè)首席分析師 林起賢

傳統(tǒng)內容公司也能搭車元宇宙 - 113

積極擁抱新趨勢 - 120

傳媒和互聯網投資的細分領域 123

PArT 8 食品飲料業(yè)績拐點能否出現

姚振山 vs 招商證券研究發(fā)展中心食品飲料行業(yè)首席分析師 于佳琦

區(qū)域性白酒將會加速，

次高端白酒需把握投資節(jié)奏 - 133

是否該樂觀面對大眾消費品投資？ - 137

大眾消費品的選股思路 - 140

PArT 9 醫(yī)改回歸醫(yī)療本質

張琳 vs 東吳證券研究所聯席所長 朱國廣

醫(yī)藥產業(yè)機會多 - 149

原料藥的三條選股思路 - 151

CXO 行業(yè)仍在上升周期 - 156

中藥產業(yè)具備中期機會 160

PArT 10 穩(wěn)中求進，投資發(fā)力

張琳 vs 光大證券董事總經理 高瑞東

海外通脹或持續(xù)，國內通脹壓力較小 - 167

變異毒株沖擊力減弱 - 169

貨幣政策仍有發(fā)力空間 - 172

投資是穩(wěn)增長的主抓手 - 176

能源革命仍是主線 179

《投資大趨勢·基金明星篇》

編者序一 姚振山

編者序二 張 琳

序一 在分享中受益 屠光紹

序二 中國資本市場三十年：三座豐碑 一個目標 吳曉求

序三 中國資本市場未來可期 宋志平

序四 中國基金業(yè)將迎來黃金時代 范勇宏

PART1 新能源是世界性的投資機會

張 琳 vs 前海開源基金管理有限公司基金經理 崔宸龍

自上而下選擇大的賽道 - 005

短期的波動也是一個投資時點 - 008

新能源是戰(zhàn)略性投資機遇 - 011

投資不能偷懶 - 014

估值沒有客觀標準 - 017

PART2 只看個股，不分賽道

張 琳 vs 寶盈基金管理有限公司基金經理 陳金偉

好公司：勝負已分空間尚存- 025

尊重估值 - 028

翻石頭的方法 - 031

市場經常會有偏見 034

PART3 與產業(yè)發(fā)展同行

張 琳 vs 長城基金管理有限公司基金經理 楊 宇

與景氣產業(yè)同頻 - 043

以一年維度看基本面 - 046

新能源還值不值得投 - 049

投資要聚焦 - 053

PART4 新能源，新吸引

姚振山 vs 金鷹基金管理有限公司基金經理 韓廣哲

關注市場的變化 - 061

新能源新的吸引力 - 064

消費板塊的投資機會 - 068

在細分領域精雕細琢 - 071

PART5 產業(yè)變革提速結構牛市可期

姚振山 vs 中信保誠基金管理有限公司基金經理 孫浩中

結構性牛市的機會 - 081

產業(yè)的新能源化 - 084

新能源投資要加強甄別 - 087

重視制造業(yè)環(huán)節(jié) - 091

PART6 謹防踏錯節(jié)奏和高估值風險

姚振山 vs 平安基金管理有限公司基金經理 神愛前

如何理解年初的波動 - 101

供給創(chuàng)造新的需求 - 105

踏錯節(jié)奏的風險和高估值的風險 - 111

PART7 科技興國，制造崛起與業(yè)績?yōu)橥?/strong>

姚振山 vs 華安基金管理有限公司基金經理 蔣 璆

A 股市場發(fā)展的脈絡 - 119

價值型成長策略 - 122

2022 年宏觀經濟動向 - 126

解讀細分領域 - 128

PART8 共享中國產業(yè)升級的投資機會

張 琳 vs 信達澳銀基金管理有限公司基金經理 曾國富

把握結構性行情機會 - 139

新能源板塊依然值得關注 - 143

抓住產業(yè)轉型升級中的持續(xù)性機會 - 145

注重長期邏輯 - 149

PART9 暢享數字經濟時代的投資藍海

張 琳 vs 招商基金管理有限公司基金經理 陳西中

走上適合自己的投資道路 - 157

核心 衛(wèi)星的組合策略 - 160

數字經濟或可成為布局主線 - 162

20% 和1000 萬- 165

低碳轉型過程中的投資機會 - 168

PART10 在成長性行業(yè)賺周期的錢

張 琳 vs 農銀匯理基金管理有限公司基金投資部總經理 趙 詣

擴展能力圈 - 175

賺取公司成長的錢 - 178

新能源的投資價值仍然很大 - 181

軍工、消費板塊的機會 185

《投資大趨勢·私募大咖篇》

編者序一 張琳

編者序二 姚振山

序一 從分享中受益 屠光紹

序二 中國資本市場三十年：三座豐碑，一個目標 吳曉求

序三 中國資本市場未來可期 宋志平

序四 中國基金業(yè)將迎來黃金時代 范勇宏

PArT 1 嚴冬蟄伏，靜等春暖

張琳 vs 上海亞鞅資產管理有限公司總經理、投資總監(jiān) 張亮

投資決策兩大核心邏輯 - 005

應對考試的新思路 - 008

識別牛熊，精選個股 - 011

投資決策是價值觀的外化 015

PArT 2 擁抱成長，相信常識

張琳 vs 中歐瑞博投資管理股份有限公司創(chuàng)始人、董事長、投資總監(jiān) 吳偉志

市場變化猶如四季花開 - 023

如何正確理解逆向投資 - 026

用買斷公司的標準來做投資 - 029

機會與風險 - 032

做投資是在做判斷題 034

PArT 3 不畏浮云遮望眼，風物長宜放眼量

張琳 vs 磐耀資產董事長、基金經理 辜若飛

每次重要回調都值得珍惜和重視 - 041

兩個維度著眼，三個能力傍身 - 044

國防軍工投資迎來新階段 - 048

A 股市場值得長期堅守 051

PArT 4 駟馬長驅，行穩(wěn)致遠

張琳 vs 東方港灣基金經理兼消費研究員 馬騰

用進攻來防守 - 059

四類投資模型 - 061

2022 年四大投資方向 068

PArT 5 穿越荊棘，總見陽光

姚振山 vs聚鳴投資董事長、投資總監(jiān)、基金經理 劉曉龍

近期市場回調的主因：短期流動性錯配 - 077

底部反轉，逆向投資 - 080

房地產行業(yè) 2022 年有投資機會嗎？ - 082

哪些行業(yè)未來有大機會？ - 085

PArT 6 萬億量化新時代

姚振山 vs因諾資產創(chuàng)始人 徐書楠

量化投資，是積極擁抱還是排斥 - 095

量化投資可以有效地捕捉市場規(guī)律 - 098

量化投資的交易策略 102

PArT 7 交叉學科大爆發(fā)（一）

張琳 vs 峰瑞資本創(chuàng)始合伙人 李豐

從浪花到浪潮 - 113

交叉學科的應用 - 115

交叉學科帶來創(chuàng)新的平方 - 118

交叉學科讓中國品牌走向全球 122

PArT 8 交叉學科大爆發(fā)（二）

張琳 vs 九合創(chuàng)投創(chuàng)始人 王嘯

一級市場的投資方法論 - 131

合成生物學的早期機會 - 134

計算的力量 - 137

要賺認知差的錢 - 140

如何去偽存真 142

PArT 9 5G 應用漸行漸近，數字經濟落地生根

姚振山 vs 青山資本創(chuàng)始人 張野

消費投資市場忽熱忽冷 - 149

把握Z 世代消費人群等結構性變化機會 - 153

長期關注審美傳遞鏈條縮短帶來的投資機會 - 156

品牌有溢價和復購，是投資消費品牌的核心 159

PArT 10 共同富裕下的中國消費

姚振山 vs 加華資本創(chuàng)始合伙人、董事長 宋向前

對宏觀經濟和消費環(huán)境的解讀 - 167

消費市場三大投資主題 - 171

不投網紅，也不投流量 - 173