目　　錄
第１章　緒論１
�。�.１　研究背景及意義１
１.１.１　研究背景１
１.１.２　研究意義４
�。�.２　研究內容及框架５
１.２.１　本書研究內容５
１.２.２　本書研究框架８
�。�.３　本書創(chuàng)新之處１０
第２章　文獻綜述１２
�。�.１　金融市場風險傳導的實證研究１２
�。�.２　互聯(lián)網(wǎng)信息傳播對股票風險傳導的影響研究１５
２.２.１　互聯(lián)網(wǎng)信息擴散對風險傳導的影響１５
２.２.２　社交媒體中的個體信息交互研究１６
�。�.３　計算實驗平臺的構建與校準１８
２.３.１　計算實驗金融學的發(fā)展歷史概括１８
２.３.２　少數(shù)者博弈模型的研究１９
�。�.４　研究評述２０
第３章　股吧個體信息交互對股價聯(lián)動關系的影響研究２２
　３.１　理論分析與研究假設２４
３.１.１　有效信息理論的觀點２４
３.１.２　社會嵌入理論的觀點２５
�。�.２　研究設計２７
３.２.１　數(shù)據(jù)說明２７
３.２.２　股票信息擴散與股價聯(lián)動２９
３.２.３　個體行為與股價聯(lián)動３２
�。�.３　實證結果分析３６
３.３.１　信息擴散與股價聯(lián)動網(wǎng)絡研究３６
３.３.２　個體行為與股價聯(lián)動網(wǎng)絡研究４１
�。�.４　穩(wěn)健性檢驗４８
３.４.１　內生性問題４８
３.４.２　樣本股篩選５０
３.４.３　樣本區(qū)間５２
３.４.４　解釋變量５５
３.４.５　其他控制變量５５
�。�.５　本章小結５９
第４章　股吧異質性信息擴散對股價聯(lián)動的影響及其
機制研究６２
�。�.１　理論分析與研究假設６３
�。�.２　研究設計６５
４.２.１　數(shù)據(jù)說明６５
４.２.２　變量說明６６
４.２.３　研究模型７０
�。�.３　實證結果分析７１
４.３.１　異質性信息擴散對交易行為和股價聯(lián)動的
影響７１
４.３.２　個體投資者交易行為的影響７３
�。�.４　穩(wěn)健性檢驗７６
４.４.１　樣本區(qū)間７６
４.４.２　樣本股篩選７８
４.４.３　其他控制變量８０
�。�.５　本章小結８２
第５章　個體與機構投資者信息擴散對股價聯(lián)動的
影響差異與渠道８４
�。�.１　理論分析與研究假設８５
�。�.２　研究設計８７
５.２.１　數(shù)據(jù)說明８７
５.２.２　變量說明８９
５.２.３　描述性統(tǒng)計９２
�。�.３　實證結果分析９５
５.３.１　信息擴散對股價超額收益聯(lián)動性的影響９５
５.３.２　投資者交易行為的中介效應檢驗１００
５.３.３　股價聯(lián)動性預測１０７
�。�.４　穩(wěn)健性檢驗１１２
５.４.１　樣本區(qū)間１１２
５.４.２　其他控制變量１１４
　５.５　本章小結１１８
第６章　互聯(lián)網(wǎng)信息擴散影響股價聯(lián)動的微觀機制１２１
�。�.１　理論分析１２１
�。�.２�。停悄Ｐ蜆嫿ǎ保玻�
�。�.３　數(shù)據(jù)與模型參數(shù)１２７
６.３.１　數(shù)據(jù)說明１２７
６.３.２　參數(shù)設定１２８
�。�.４　仿真結果與分析１３５
６.４.１　基于個體共同關注的仿真結果與分析１３６
６.４.２　基于個體信息交互的仿真結果與分析１３７
６.４.３　基于個體共同關注和信息交互的仿真
結果與分析１３９
６.４.４　市場波動對仿真結果的影響１４２
�。�.５　股價聯(lián)動預測１４７
�。�.６　穩(wěn)健性檢驗１５０
６.６.１�。剑�.２的結果１５０
６.６.２　普適性檢驗１５３
６.６.３　基于 －Ｇａｍｅ模型的結果１５６
�。�.７　本章小結１５９
第７章　總結與展望１６１
�。�.１　研究總結與政策建議１６１
�。�.２　研究展望１６４
參考文獻１６６