本書旨在為廣大企業(yè)家、投資者和相關(guān)專業(yè)人士提供關(guān)于IPO籌備與實(shí)施工作的全面指南。通過對(duì)IPO解讀、IPO決策、IPO審核、各類IPO上市流程、借殼上市、分拆上市與境外上市等方面的深入剖析，幫助讀者了解IPO全過程，掌握IPO關(guān)鍵要素，以便更好地應(yīng)對(duì)IPO過程中的各種挑戰(zhàn)，提升企業(yè)成功登陸資本市場的概率。
在本書的編寫過程中，我們力求做到全面而深入。我們邀請(qǐng)了眾多具有豐富IPO經(jīng)驗(yàn)的專家學(xué)者、投資銀行家、會(huì)計(jì)師和律師等，共同參與本書的撰寫和審校工作。同時(shí)，我們廣泛收集了國內(nèi)外IPO市場的最新數(shù)據(jù)、案例和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，力求使本書內(nèi)容既具有理論深度，又具有實(shí)踐指導(dǎo)意義。
胡華成：
智和島集團(tuán)創(chuàng)始人、董事長
智和島投行創(chuàng)始人
上市咨詢顧問
著名財(cái)經(jīng)作家
近幾年一直致力于投行領(lǐng)域服務(wù)，為眾多成長及發(fā)展型企業(yè)提供上市咨詢服務(wù)，特別在戰(zhàn)略創(chuàng)新、資本加速、資源賦能、上市咨詢這4大服務(wù)上更勝一籌。
代表作：《合伙人》《商業(yè)計(jì)劃書》《企業(yè)融資》《資本運(yùn)作》《顛覆與重構(gòu)》等。
未來20年以發(fā)掘并培育有潛力的獨(dú)角獸公司為戰(zhàn)略使命，以助力它們登陸IPO，成為獨(dú)角獸公司為戰(zhàn)略目標(biāo)。
第一章 解讀IPO上市
全面注冊(cè)制給資本市場帶來的變化 / 2
多層次資本市場 / 5
各板塊上市應(yīng)考慮的因素 / 10
IPO對(duì)企業(yè)發(fā)展的意義 / 15
IPO對(duì)企業(yè)股東的增益 / 18
企業(yè)上市前后估值的顯著變化 / 19
第二章 IPO上市的主要決策因素
財(cái)務(wù)規(guī)范的相關(guān)IPO要求 / 24
股權(quán)設(shè)計(jì)的相關(guān)IPO要求 / 31
股權(quán)激勵(lì)的相關(guān)IPO要求 / 36
實(shí)際控制人的相關(guān)IPO要求 / 39
企業(yè)IPO的五項(xiàng)獨(dú)立性 / 42
企業(yè)IPO的股份制改造 / 47
企業(yè)IPO的商業(yè)合理性 / 50
第三章 IPO上市審核的重點(diǎn)關(guān)注問題
收入成本相關(guān)問題 / 56
資金流水核查問題 / 60
內(nèi)控規(guī)范問題 / 64
持續(xù)盈利能力問題 / 67
同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)交易問題 / 70
第四章 滬深主板：大型藍(lán)籌企業(yè)的主戰(zhàn)場
企業(yè)上市準(zhǔn)備 / 76
主板上市條件 / 79
企業(yè)股份制改組 / 81
股改后的規(guī)范運(yùn)作 / 84
上市輔導(dǎo) / 86
申請(qǐng)與審核 / 88
股票發(fā)行上市 / 90
信息披露 / 92
第五章 科創(chuàng)板：資本市場的新生力量
科創(chuàng)板上市行業(yè)要求 / 96
科創(chuàng)板上市條件 / 99
申請(qǐng)與審核 / 101
注冊(cè)程序 / 104
發(fā)行上市保薦 / 107
發(fā)行與承銷 / 110
第六章 創(chuàng)業(yè)板：為三創(chuàng)四新企業(yè)提供精準(zhǔn)服務(wù)
創(chuàng)業(yè)板上升行業(yè)要求 / 114
創(chuàng)業(yè)板上市條件 / 116
申請(qǐng)與審核 / 117
審核中止與終止 / 122
注冊(cè)程序 / 124
發(fā)行與承銷 / 126
第七章 北交所：專精特新小巨人企業(yè)登陸高地
北交所IPO企業(yè)分析 / 130
北交所上市條件 / 133
申請(qǐng)與受理 / 135
審核內(nèi)容與程序 / 137
復(fù)審與復(fù)核 / 140
注冊(cè)與發(fā)行 / 143
北交所轉(zhuǎn)板科創(chuàng)板 / 145
北交所轉(zhuǎn)板創(chuàng)業(yè)板 / 147
第八章 新三板：創(chuàng)新型中小企業(yè)的遞進(jìn)式發(fā)展階層
新三板掛牌條件 / 152
申請(qǐng)與受理 / 154
審核內(nèi)容與方式 / 156
申請(qǐng)掛牌的同時(shí)進(jìn)入創(chuàng)新層 / 158
基礎(chǔ)層掛牌企業(yè)進(jìn)入創(chuàng)新層 / 160
申請(qǐng)北交所上市的直聯(lián)審核監(jiān)管機(jī)制 / 162
第九章 借殼上市
對(duì)收購人的要求 / 166
借殼上市的條件 / 168
借殼上市的實(shí)操流程 / 169
選殼、保殼、育殼 / 172
借殼上市方案 / 174
第十章 分拆上市
分拆上市的動(dòng)因 / 178
分拆上市條件與要求 / 180
分拆上市申請(qǐng)的關(guān)注點(diǎn) / 182
A拆A與港拆A / 185
真分拆與假分拆 / 187
第十一章 境外上市
香港上市條件 / 192
香港上市流程 / 195
香港上市方式 / 197
美國上市條件 / 200
美國上市流程 / 203
新加坡上市條件 / 205
新加坡上市流程 / 206
附錄 IPO路上的七大坑與四大傷
第1坑：持續(xù)經(jīng)營能力不足 / 210
第2坑：板塊定位錯(cuò)誤 / 211
第3坑：財(cái)務(wù)規(guī)范欠缺 / 213
第4坑：行為違法違規(guī) / 214
第5坑：上市時(shí)機(jī)不對(duì) / 215
第6坑：中介選擇不當(dāng) / 217
第7坑：資本盲目擴(kuò)張 / 218
第1傷：財(cái)務(wù)內(nèi)控運(yùn)營不規(guī)范 / 220
第2傷：銷售業(yè)務(wù)真實(shí)性存疑 / 221
第3傷：虛增庫存，虛減成本 / 223
第4傷：實(shí)際控制人發(fā)生變更 / 224
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