本文將重點(diǎn)講述以下幾個問題：首先，考慮到EUA期貨市場自身的歷史波動特征，利用其短期和長期跳躍、非對稱性以及極端觀察值是否有助于預(yù)測其未來波動率；其次，考慮到外生沖擊對EUA期貨市場的潛在影響，利用商品、債券、股指和不確定性這四類外生因素是否可以提升對EUA期貨市場價格波動率的預(yù)測性能，同時，哪類因子的預(yù)測能力更強(qiáng)？第三，在上一步研究發(fā)現(xiàn)不確定性這類因子具備最高預(yù)測能力的基礎(chǔ)上，能否綜合考慮不同國家的經(jīng)濟(jì)政策不確定性(EconomicPolicyUncertainty，EPU)信息提高EUA期貨市場價格波動率的預(yù)測精度；第四，在目前人工智能技術(shù)高速發(fā)展的背景下，能否結(jié)合機(jī)器學(xué)習(xí)方法進(jìn)一步提取不同類別的EPU指數(shù)中所包含的預(yù)測信息來提高預(yù)測精度？最后，前文的理論研究是否對資產(chǎn)配置和風(fēng)險管理等工作有應(yīng)用價值。