對中小公司或創(chuàng)業(yè)公司來說，為什么公司治理教材中的治理知識中看不中用？為什
么公司法中有關(guān)董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理的規(guī)定與中小公司關(guān)聯(lián)性較弱？難道中小公司就不需
要治理嗎？有沒有一套適用于中小公司治理需求的知識體系？這些中小公司治理之問的
實質(zhì)是在追問：現(xiàn)有公司法和公司治理理論為什么不能滿足中小公司的治理需求？因而，必
須在現(xiàn)有公司法和公司治理理論的基礎(chǔ)上，找到一個新的視角，建構(gòu)出一套適合中小公司的
治理知識體系。本書就是一本回應(yīng)中小公司治理知識需求的教材。
現(xiàn)有公司法和公司治理理論忽視了中小公司�，F(xiàn)有公司治理理論的基礎(chǔ)是所有權(quán)（控制
權(quán)）與經(jīng)營權(quán)的分離。分離與他營衍生出代理問題�；�于這種認(rèn)識，公司法以模范公司
為對象，設(shè)置了股東會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理層等治理組織，并配置了權(quán)限和責(zé)任。但
現(xiàn)實是只有大公司才會出現(xiàn)分離與他營現(xiàn)象。公司發(fā)展階段是理解公司類型、公司治理問題
及治理體制機(jī)制的關(guān)鍵。如果把中小公司看作公司發(fā)展的前半段，很顯然，現(xiàn)有公司法
和公司治理理論僅回應(yīng)了公司發(fā)展的后半段。大公司（尤指上市公司等公眾公司）具有
廣泛的社會影響力，需要利用法律提供具有強(qiáng)制力的治理指引，以避免其治理失敗引發(fā)的政
治、經(jīng)濟(jì)和社會危害。所以，現(xiàn)有公司法和公司治理理論將重點放在了大公司，而弱化了與
中小公司的關(guān)聯(lián)，導(dǎo)致中小公司無法從中獲得治理指引。
中小公司的治理中心是企業(yè)家股東。傳統(tǒng)公司治理理論以大公司為對象，以所有
權(quán)、控制權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離為基礎(chǔ)，將公司治理中心分為經(jīng)理中心股東會中心和
董事會中心。但越來越多的學(xué)者發(fā)現(xiàn)：不管企業(yè)規(guī)模與發(fā)展階段如何，只要股權(quán)結(jié)構(gòu)
不分散，董事會和股東會就會被控股股東控制，必然會出現(xiàn)控股股東中心這一現(xiàn)象。這
一點在中小公司和創(chuàng)業(yè)公司中體現(xiàn)得最為明顯。由于股權(quán)集中在企業(yè)家股東及其合伙人手
中，因此，股東所有（股權(quán)）、股東經(jīng)營（自營）和股東控制（股權(quán)控制）實現(xiàn)了三位一
體。這使得，一方面，公司治理權(quán)力直接歸屬于股東，董事會、監(jiān)事會和經(jīng)理被虛置；另一方面，擁有最多股權(quán)的企業(yè)家股東更容易控制和支配股東會，進(jìn)而實現(xiàn)個人治理，因為企
業(yè)家股東以其股權(quán)優(yōu)勢、創(chuàng)始地位和個人權(quán)威等，使合伙人處于絕對服從地位。企業(yè)家股東
控制了股東會，法律規(guī)定的會議式集體治理變成事實上的個人治理。所以，必須認(rèn)真對待企
業(yè)家股東在中小公司中的股權(quán)治理地位和價值！
本書就是以企業(yè)家股東為治理核心，以股權(quán)為治理工具，通過全面深入解析企業(yè)家股東
與合伙人、員工和投資人之間的股權(quán)關(guān)系來展示企業(yè)家股東對中小公司的股權(quán)治理過程。本
書第1章基于上述認(rèn)識，闡述股權(quán)治理的必要性及其知識框架；第2章講述企業(yè)家股東作為
中小公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的建構(gòu)者應(yīng)如何分配股權(quán)；第3章講述企業(yè)家股東如何建構(gòu)合伙人制度，
實現(xiàn)治理核心與合伙人集體之間的平衡；第4章講述企業(yè)家股東與公司的股權(quán)關(guān)系，展示企
業(yè)家股東如何通過股權(quán)控制公司；第5章講述企業(yè)家股東與投資人之間的股權(quán)關(guān)系，重在闡
述二者圍繞公司控制權(quán)展開的博弈；第6章和第7章分別從理論和操作角度講述企業(yè)家股東
和員工之間的股權(quán)激勵關(guān)系。
作為股權(quán)治理教程，本書旨在提供以治理理論為基礎(chǔ)的、體系化的股權(quán)知識。為
此，對讀者有三點期望：第一，希望讀者認(rèn)真對待股權(quán)治理，將其視為一門科學(xué)的治理知
識，不要夸大本書或其他股權(quán)書籍提供的股權(quán)技巧；第二，本書作為教材，除用以創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新
教學(xué)外，希望創(chuàng)業(yè)者（企業(yè)家股東），尤其是高科技創(chuàng)業(yè)者，能作為股權(quán)自學(xué)手冊，通過自
學(xué)來掌握股權(quán)治理的基本知識和原理，建立起自己的股權(quán)思維和認(rèn)知；第三，本書所述知識
也屬于創(chuàng)新，必然存在缺失，希望讀者能有針對性地提出意見和建議，以便幫助作者完
善和改進(jìn)！