第 1章 　初識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表分析 1.1　揭開(kāi)面紗：了解真正的財(cái)務(wù)報(bào)表分析　002 1.1.1　為什么要花時(shí)間進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析　002 1.1.2　財(cái)務(wù)報(bào)表分析是怎么發(fā)揮價(jià)值的　003 1.1.3　為什么有的時(shí)候財(cái)務(wù)報(bào)表分析失靈了　006 1.2　掌握方法：讓財(cái)務(wù)報(bào)表分析更高效　008 1.2.1　方法一：指標(biāo)分析法　008 1.2.2　方法二：層次分析法　009 1.2.3　方法三：趨勢(shì)分析法　010 1.2.4　方法四：對(duì)比分析法　010 1.3　財(cái)務(wù)報(bào)表分析的底層邏輯和分析框架　011 1.3.1　底層邏輯：三張報(bào)表分析的重要性排序　012 1.3.2　分析框架：財(cái)務(wù)報(bào)表分析的七大模塊　013 第 2章　二十分鐘學(xué)會(huì)看財(cái)務(wù)報(bào)表 2.1　五分鐘學(xué)會(huì)看利潤(rùn)表　017 2.1.1　兩分鐘學(xué)會(huì)看收入與成本　019 2.1.2　兩分鐘學(xué)會(huì)看四項(xiàng)費(fèi)用和稅金及附加　022 2.1.3　一分鐘學(xué)會(huì)看其他項(xiàng)目　025 2.2　五分鐘學(xué)會(huì)看資產(chǎn)負(fù)債表　028 2.2.1　一分鐘學(xué)會(huì)會(huì)計(jì)真理：
資產(chǎn)= 負(fù)債+所有者權(quán)益　028 2.2.2　兩分鐘學(xué)會(huì)看資產(chǎn)類項(xiàng)目　030 2.2.3　兩分鐘學(xué)會(huì)看負(fù)債類及所有者權(quán)益類項(xiàng)目　034 2.3　五分鐘學(xué)會(huì)看現(xiàn)金流量表　036 2.3.1　一分鐘學(xué)會(huì)看現(xiàn)金流量表的來(lái)龍去脈　037 2.3.2　兩分鐘學(xué)會(huì)看現(xiàn)金流量表和資產(chǎn)負(fù)債表、
利潤(rùn)表的關(guān)系　038 2.3.3　兩分鐘學(xué)會(huì)看現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)　040 2.4　五分鐘學(xué)會(huì)看財(cái)務(wù)報(bào)表附注　044 第3章　十分鐘學(xué)會(huì)財(cái)務(wù)指標(biāo)初判斷 3.1　兩分鐘了解財(cái)務(wù)指標(biāo)　049 3.2　八分鐘掌握財(cái)務(wù)指標(biāo)初判斷方法　051 3.2.1　決定公司成長(zhǎng)力的關(guān)鍵指標(biāo)：營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率　052 3.2.2　決定公司盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)一：毛利率　055 3.2.3　決定公司盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)二：四大費(fèi)用率　059 3.2.4　如何依靠指標(biāo)識(shí)別公司經(jīng)營(yíng)模式　063 3.2.5　其他指標(biāo)初判斷　068 第4章　了解公司是怎么掙錢的：營(yíng)業(yè)收入分析 4.1　想做好收入分析，這些數(shù)據(jù)少不了　071 4.2　整體分析，初識(shí)端倪　078 4.2.1　收入結(jié)構(gòu)比分析，識(shí)別核心分析產(chǎn)品　078 4.2.2　收入增速波動(dòng)分析，判斷產(chǎn)品關(guān)聯(lián)性　079 4.3　核心中的核心，營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率的八種形態(tài)　081 4.4　撥開(kāi)迷霧，營(yíng)業(yè)收入分析方法：量?jī)r(jià)拆分　090 4.4.1　快速上手，三步完成量?jī)r(jià)拆分　090 4.4.2　深入洞察，量?jī)r(jià)變動(dòng)的十種模式　094 4.5　收入分析必不可少的維度：客戶維度　101 4.5.1　客戶集中度高究竟好不好　101 4.5.2　容易讓人忽略的細(xì)節(jié)：前五大客戶營(yíng)業(yè)收入波動(dòng)　108 4.6　通過(guò)分析銷售費(fèi)用支出驗(yàn)證營(yíng)業(yè)收入　111 第5章　了解公司是怎么花錢的：成本費(fèi)用分析 5.1　想做好成本費(fèi)用分析，這些數(shù)據(jù)少不了　116 5.1.1　如何準(zhǔn)備生產(chǎn)成本分析數(shù)據(jù)　117 5.1.2　如何準(zhǔn)備研發(fā)費(fèi)用分析數(shù)據(jù)　120 5.1.3　如何準(zhǔn)備管理費(fèi)用分析數(shù)據(jù)　122 5.2　料、工、費(fèi)一個(gè)都不能少：生產(chǎn)成本分析　124 5.2.1　生產(chǎn)成本的結(jié)構(gòu)性分析　124 5.2.2　生產(chǎn)成本的結(jié)構(gòu)性同比分析　128 5.2.3　生產(chǎn)成本的單位成本分析　130 5.3　究竟是高精尖還是偽研發(fā)：研發(fā)費(fèi)用分析　133 5.3.1　研發(fā)費(fèi)用結(jié)構(gòu)分析　134 5.3.2　單項(xiàng)研發(fā)費(fèi)用分析　136 5.4　費(fèi)用控制好不好，就看管理費(fèi)用管得好不好　137 5.5　報(bào)表中的“雷”要排除：非經(jīng)常性損益項(xiàng)目分析　139 第6章　了解公司的掙錢能力：毛利率分析 6.1　從不同角度靜態(tài)分析毛利率　142 6.1.1　從行業(yè)視角分析毛利率　143 6.1.2　從產(chǎn)業(yè)視角分析毛利率　147 6.1.3　從企業(yè)視角分析毛利率　148 6.2　通過(guò)四種模式動(dòng)態(tài)分析毛利率　150 6.2.1　平穩(wěn)型　150 6.2.2　波動(dòng)型　150 6.2.3　上漲型　151 6.2.4　下降型　151 6.3　零售行業(yè)毛利率分析　154 第7章　了解公司家底厚不厚：資產(chǎn)質(zhì)量分析 7.1　貨幣資金竟然也暗藏貓膩　159 7.1.1　公司賬面上有多少可用資金　159 7.1.2　為什么公司明明有很多資金，但是還是
借了很多錢　161 7.2　短期投資：“爆雷”集中地　164 7.2.1　短期投資“暴雷”事件頻出　164 7.2.2　短期投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估　165 7.3　借給客戶的錢：應(yīng)收賬款質(zhì)量分析　166 7.4　存貨質(zhì)量分析　171 7.5　報(bào)表中的“雷”要排除：商譽(yù)分析　173 第8章　流動(dòng)性分析 8.1　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析　176 8.2　運(yùn)營(yíng)效率分析　179 8.2.1　運(yùn)營(yíng)資金產(chǎn)生的原因　179 8.2.2　運(yùn)營(yíng)效率分析方法　181 第9章　現(xiàn)金流分析 9.1　現(xiàn)金流量表的基本分析　187 9.2　現(xiàn)金流的八種模式　191 第 10章　撕開(kāi)財(cái)務(wù)報(bào)表的偽裝 10.1　通過(guò)一個(gè)案例識(shí)別財(cái)務(wù)報(bào)表的偽裝　196 10.1.1　財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾案例　196 10.1.2　如何通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析撕開(kāi)財(cái)務(wù)報(bào)表的偽裝　197 10.2　看透常見(jiàn)的財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾方法　204 10.2.1　財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾方法一：虛增應(yīng)收賬款　205 10.2.2　財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾方法二：虛增銀行存款　206 10.2.3　財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾方法三：體外循環(huán)　207 10.2.4　財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾方法四：支出資本化的體外循環(huán)　207 10.2.5　財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾方法五：調(diào)整會(huì)計(jì)政策和
會(huì)計(jì)估計(jì)　209 第 11章　財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)例：海天味業(yè)
與千禾味業(yè) 11.1　海天味業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析　213 11.1.1　海天味業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)初判斷　213 11.1.2　分產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入詳細(xì)分析　217 11.1.3　生產(chǎn)成本詳細(xì)分析　221 11.1.4　毛利率詳細(xì)分析　223 11.1.5　銷售費(fèi)用詳細(xì)分析　225 11.1.6　其他分析結(jié)論　226 11.2　千禾味業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析　227 11.2.1　千禾味業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)初判斷　227 11.2.2　分產(chǎn)品營(yíng)業(yè)收入詳細(xì)分析　230 11.2.3　生產(chǎn)成本詳細(xì)分析　233 11.2.4　毛利率詳細(xì)分析　235 11.2.5　銷售費(fèi)用詳細(xì)分析　236 11.2.6　其他分析結(jié)論　237 11.3　海天味業(yè)和千禾味業(yè)對(duì)比分析　238 第 12章　財(cái)務(wù)報(bào)表分析實(shí)例：通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析
獲得100%的收益 12.1　濮陽(yáng)惠成財(cái)務(wù)報(bào)表分析一　245 12.1.1　財(cái)務(wù)指標(biāo)初判斷　245 12.1.2　銷售收入深入分析　248 12.1.3　生產(chǎn)成本深入分析　252 12.1.4　研發(fā)費(fèi)用深入分析　253 12.2　濮陽(yáng)惠成財(cái)務(wù)報(bào)表分析二　255 12.2.1　財(cái)務(wù)指標(biāo)初判斷　255 12.2.2　銷售收入深入分析　258 12.2.3　生產(chǎn)成本深入分析　258 12.2.4　研發(fā)費(fèi)用深入分析　259