目錄
知識(shí)篇
第 1 章場(chǎng)外衍生品概述 · 3
1.1全球場(chǎng)外衍生品的歷史與現(xiàn)狀 3
1.2場(chǎng)外衍生品的基本功能 ··14
1.3場(chǎng)外衍生品在我國(guó)資本市場(chǎng)中的定位 ··16
第 2 章境內(nèi)證券期貨業(yè)衍生品監(jiān)管、法律框架及市場(chǎng)格局 20
2.1場(chǎng)外衍生品監(jiān)管機(jī)構(gòu)和自律組織的相關(guān)職責(zé) ··20
2.2交易商的分類分級(jí)要求 ··23
2.3投資者適當(dāng)性要求 ··25
2.4我國(guó)場(chǎng)外衍生品交易主協(xié)議種類和區(qū)別··27
2.5我國(guó)衍生品市場(chǎng)基礎(chǔ)制度及設(shè)施 ··32
第 3 章互換 36
3.1互換介紹 ··36
3.2互換的類型 ··36
3.3收益互換 ··41
3.4利率互換 ··46
3.5信用違約互換 ··52
3.6外匯掉期 ··56
3.7貨幣掉期 ··62
3.8互換的業(yè)務(wù)流程及風(fēng)險(xiǎn)防控措施 ·67
第 4 章場(chǎng)外期權(quán) 71
4.1場(chǎng)外期權(quán)介紹 ··71
4.2場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)的參與者和掛鉤標(biāo)的要求··77
4.3場(chǎng)外期權(quán)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)和要素··80
4.4交易商開展場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)的商業(yè)模式 ··121
4.5場(chǎng)外期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)124
4.6我國(guó)場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r ··132
4.7全球場(chǎng)外期權(quán)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r134
4.8場(chǎng)外期權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)度量與定價(jià)模型 ··139
第 5 章遠(yuǎn)期 ·176
5.1遠(yuǎn)期介紹 176
5.2利率遠(yuǎn)期 176
5.3外匯遠(yuǎn)期 180
5.4債券遠(yuǎn)期185
專題篇
專題一結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品··191
1.什么是結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品 ·191
2.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和場(chǎng)外衍生品的關(guān)系 ·192
3.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品種類 ·193
4.結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品要素 ·195
4.1投資者適配性 ·195
4.2掛鉤標(biāo)的資產(chǎn) ·196
4.3本金保障安排 ·197
4.4收益支付方式 ·197
4.5提前終止安排 ·198
4.6內(nèi)嵌期權(quán)結(jié)構(gòu) ·199
4.7常見結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)示例介紹 ·199
5. 結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的估值介紹 ·214
6. 香港結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的主要特點(diǎn) ·216
專題二交易者篇··218
1. 產(chǎn)業(yè)機(jī)構(gòu) ·219
1.1套期保值對(duì)沖原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) ·219
1.2套期保值對(duì)沖產(chǎn)成品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) ·220
2. 商業(yè)銀行 ·222
2.1銀行自營(yíng) ·222
2.2銀行金融產(chǎn)品 ·222
3. 基金子公司 ·225
4. 證券公司及其子公司 ·226
4.1證券公司自營(yíng) ·226
4.2資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) ·228
5. 期貨公司及其風(fēng)險(xiǎn)管理公司 ·229
5.1期貨公司及其資管 ·229
5.2期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司 ·230
6. 私募基金 ·232
6.1股票策略 ·232
6.2期貨策略 ·235
6.3固定收益策略 ·235
6.4宏觀對(duì)沖策略 ·235
7. 其他機(jī)構(gòu)（企業(yè)、非持牌機(jī)構(gòu)） ·237
7.1匯率管理需求 ·237
7.2股權(quán)管理需求 ·238
7.3理財(cái)與市場(chǎng)投資需求 ·239
專題三證券公司場(chǎng)外衍生品 + 業(yè)務(wù)篇 · 240
1. 場(chǎng)外衍生品 + 財(cái)富管理 · 240
1.1場(chǎng)外衍生品在財(cái)富管理業(yè)務(wù)中的應(yīng)用 ·240
1.2海外發(fā)展情況 ·241
1.3國(guó)內(nèi)發(fā)展情況 ·242
1.4案例介紹 ·243
2. 場(chǎng)外衍生品 + 投資銀行業(yè)務(wù) 246
2.1場(chǎng)外衍生品在投資銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用 ·246
2.2海外發(fā)展情況 ·248
2.3國(guó)內(nèi)發(fā)展情況 ·252
2.4案例介紹 ·252
3. 場(chǎng)外衍生品 + 國(guó)際業(yè)務(wù) 254
3.1場(chǎng)外衍生品在國(guó)際業(yè)務(wù)中的應(yīng)用 ·254
3.2國(guó)內(nèi)發(fā)展情況 ·255
3.3案例介紹 ·256
參考文獻(xiàn)·· 258
后記·· 265